中證網訊(記者何昱璞)10月25日,朱雀基金迎來兩周年紀念日。作為業內第五家“私轉公”的基金公司,朱雀基金“二次創業”交出了不錯的成績單。

不做平臺型公司打造“權益+”投資精品店

成立之初,朱雀基金便確立了“以主動投資為主、量化投資為輔,以權益類投資為核心、固定收益類投資為補充”的發展戰略,致力于打造精品型基金公司,不做“大而全”的平臺型公司。

與之呼應,兩年間朱雀基金僅成立五只公募基金:朱雀產業臻選混合、朱雀產業智選混合、朱雀安鑫回報債券、朱雀企業優勝股票、朱雀企業優選混合,規模近70億元。加上原先“百億私募”朱雀投資平移過來的私募類產品,總規模預計超過200億元。

數量精簡,質量上乘,方為“精品”。以首只產品朱雀產業臻選混合(成立于去年6月27日)為例,近一年回報高達60.57%,在海通證券基金排行榜中位列同類前1/5。不僅個別產品表現亮眼,以權益投資見長的朱雀基金旗下權益產品整體表現優異,近一年收益率在海通證券排行榜中位列同業前1/10。

據證監會公開信息顯示,9月27日證監會受理了“朱雀匠心一年持有期基金”的申請材料,朱雀基金開始布局持有期類型的產品。

產業鏈深度研究投資中國TOP 100

朱雀基金曾表示,作為資本市場中的重要主體,資管機構能夠依托專業知識,幫助企業分析產業發展方向,進行資產價值判斷,利用市場高效地配置資源。一方面,資產管理機構可根據需求,在相關領域提供符合產業布局、升級方向的項目機會,并負責共同實施。另一方面,基于對于資本市場的理解,資產管理機構可以提供資產證券化的具體建議和資金上的支持。

從資產端來看,朱雀基金基于自身長期建設提升的專業能力,選擇深耕先進制造、TMT、大消費、醫藥生物四大產業鏈,專注于這些產業鏈中具備成為“未來世界的世界冠軍”“明日中國的中國之最”潛力的中國TOP 100公司。

就負債端而言,只有匹配資產端的需求,“口袋”夠深才能更好地踐行產業化投資。據了解,朱雀基金目前的管理規模中,機構客戶占比超過60%,機構客戶中的產業客戶占比超過60%,也就是說有40%的資金來自于產業資本。2018年,朱雀基金還特別設立了“產業直銷客戶部”,為產業客戶提供專門的服務。

在朱雀基金看來,這個生態圈的構建就是,以共同價值觀為基礎,以資本市場為紐帶,以產業布局的邏輯取舍,以證券投資的方法踐行,資產端與負債端相互賦能,深入合作。無論從成長空間還是容納資金體量的角度,也會造就朱雀基金未來三至五年的成長空間。

為此,朱雀基金打造了一支約30人陣容的投研團隊,占全公司人員比例近四成。各產業鏈研究組的組長平均從業10年,不少團隊成員具備“產業+”背景。通過長期的耕耘,朱雀基金已經在新能源、新材料等領域建立了研究護城河。

傳承合伙文化兩期員工持股計劃落地

資產管理行業最核心的資產是“人”,只有好的機制才能吸引人才。2007年,上海朱雀投資發展中心(有限合伙)成立,是上海第一家有限合伙企業。此后朱雀團隊一直傳承“共創”“共享”“共擔”的合伙文化,在朱雀基金申請設立時,就明確將35%的股權作為員工持股計劃,并允諾三年內推行完畢。目前,朱雀基金已經實施了兩期員工持股計劃,27%的股權分配給39位員工,覆蓋核心投研團隊及業務骨干。

為了持續激發員工積極性,持股的比例是可以增減調整的。在確定股權比例時,朱雀基金會尊重歷史,著眼當下,兼顧未來,目標是保證收益與貢獻在中長期保持公平,督促每個人不斷奮斗,從而為持有人帶來更持久的業績回報和更好的服務。

在中國經濟轉型的背景下,資本市場承載著重大使命。近年來,資本市場一系列改革持續進行,資本市場基礎制度逐步完善,迎來歷史性機遇。隨著剛兌打破、凈值化轉型的推進的以及無風險利率的下降,權益資產的吸引力日益凸顯,具備優秀主動管理能力的機構將脫穎而出,獲得更大的競爭優勢。